Egnahemsrörelsen ville att staten skulle vara delaktig i lånebilden för dem som skaffade sig ett eget hem. År 1904 inrättades därför en lånefond. I Danmark och Norge fanns redan sådana fonder. Fram till 1908 kunde endast lånen beviljas för egnahem på landsbygden, därefter kunde även lånen beviljas för egnahem i städerna. I städerna skulle egnahemmen ligga utanför stadsplanerat område.